A regra dos 4%

A regra determina que é seguro retirar 4% do seu patrimônio anualmente ajustando pela inflação por um período de 30 anos.

Como determinar o tamanho do seu patrimônio para poder retirar esses 4% e viver de renda? Seu custo de vida anual * 25 seria o seu patrimônio ideal.

Se seu custo de vida anual é R$ 60.000,00 ou R$ 5.000,00 por mês seu patrimônio tem que ser R$ 1.500.000,00 para você conseguir viver de renda aplicando a regra dos 4%. Ou esses R$ 1.500.000,00 aplicados te dariam uma renda mensal de R$ 5.000,00 por um período de 30 anos.

Mas Ju como que você chegou nisso de que é seguro retirar 4% do patrimônio e continuar rica?

Não fui eu foi o Willian Bengen um planejador financeiro que escreveu um artigo em 1994 sobre o assunto.

O título do artigo é Determining Withdrawal Rates Using Historical Data (Determinando taxas de retirada usando dados históricos). A regra se baseia na pesquisa dele usando um portfólio de 50% de ações e 50% de bonds (renda fixa) e simulando retiradas de 1926 a 1992. Ele percebeu que o valor seguro a se iniciar as retiradas mesmo com os cenários econômicos desfavoráveis eram 4% ao ano, esse percentual deveria ser corrigido pela inflação nos anos posteriores. Esse estudo foi corroborado por outro estudo em 1998 conhecido como Trinity Study que teve uma taxa de sucesso de 95% considerando Bonds (renda fixa) mais arriscados.

Parece simples demais né? Tirando os R$ 1.500.000,00.

Nem tudo são flores nessa vida e no próximo artigo eu vou comentar os problemas dessa regra para quem quer se aposentar mais cedo e no Brasil.